2014零钱汇聚成了余额宝 2500亿不容小视

2013年6月13日，余额宝问世，从此，最忙的不再是杜甫和皮鞋，而是零钱。它们以令人惊叹的速度从银行账户中撤出，在不同的互联网理财产品中寻找更高的收益。2014年1月15日，当超过4900万人将自己的零钱汇聚成了余额宝2500亿的规模时，世界被改变了。

在过去的漫长岁月中，这些活钱、散钱、一时没有明确去向、但又不知道什么时候有用的钱一直躺在银行的活期账户里、以每年0.35%的利率不知所措，直到被互联网解救。当你拿着一元钱也可以理财、再也不用去银行排队、简单地点几下手机屏幕上的按键就能获得超过银行存款利率的收益时，被改变的不只是整个金融理财行业，还有每个人的生活。零钱不再是鸡肋，理财不再有门槛，每一个人都变得有财可理—或许，这就是我们在这个岁末年初最大的收获。

2013年春节前，天弘基金照例开了年会，这原本是一个拼钱、拼乐、拼排场的欢腾场面，但作为一家规模100亿左右，在国内排名倒数、连年亏损上千万的基金公司，天弘似乎实在没有什么精力和资本把场面搞得阔气而恢宏，时任公司首席市场官的周晓明上台发言的时间很短，但却让气氛有点肃穆，更像是一场誓师大会，他说：“小公司走老路，干是找死，不干是等死，穷则思变，一定要创新。”

时间过去了一年，2014年1月18日，又是天弘基金的年会时间，舞台中央打出如烟花般耀眼光晕的LED大屏幕上写着——“超越2014”，此时的天弘，资产管理规模超过3000亿，已经取代当了七年行业老大的华夏基金成为国内规模最大的基金公司。周晓明再次登台，一席话后，现场掌声雷动，他说：“祝愿公司在新的起点上走的又稳又好，我们需要一点时间证明我们可以当好行业第一。”

如今的周晓明，除了是天弘基金副总经理之外，还多了一个增利宝、余额宝项目组组长的头衔，增利宝是天弘基金在今年推出的一款货币基金产品，而正是将其同支付宝合作打造出的余额宝，创造了这个堪称中国金融历史上前所未见的奇迹。这个奇迹的神奇之处不只是令天弘基金完成了一次屌丝的逆袭，更是让那些一直没有被传统金融机构尊重的、躺在活期账户中扮演“鸡肋”的零钱成为了受人追捧的主角，也让这些零钱的主人完成了一次理财启蒙。

暴富

焦虑，整个2012年，樊治铭都在为一件事情焦虑，他是阿里小微金融服务集团的副总裁，掌管国内支付宝业务，微信的崛起令腾讯绑定了数以亿计的用户，这个数字令所有人羡慕，最关键的是腾讯一直对网上支付业务虎视眈眈，有了微信的用户基础，樊治铭想想都觉得后背凉风阵阵。作为已经运营了10年、国内应用最广泛、用户最多的支付平台，支付宝一直在苦寻增加用户黏性的方法。

这时，同样焦虑的周晓明出现了，而他的焦虑要比樊治铭来得更早、更强烈。

2011年8月，在证券行业摸爬滚打了二十年的周晓明在创业不顺、休息了一段时间后加盟天弘基金、担任首席市场官，最主要的工作任务就是卖基金。当时，基金的最主要销售渠道就是银行，上千款基金产品扎堆在那里，如何让银行优先卖哪一支?很简单，多付钱。这是成本问题，如果公司底子够厚，这或许也不是问题，最主要的问题是A股“熊”了三年，银行理财产品和信托产品让基金成了不受待见的边缘分子，于是，怎么卖基金成了最令周晓明焦虑的事。新管理层想做直销，方式有两种，建实体网点或者做电商。对于天弘基金来说，实体网点没钱做，只能考虑做电商。做电商又有两个选择：自己直销，或者抱一个成熟平台的大腿。

淘宝，成了周晓明需要抱住的大腿。牵线搭桥的人叫祖国明，是周晓明的老同事，后来去淘宝担任阿里小贷金融理财业务部总监。加盟天弘基金一个月后，周晓明就去了趟淘宝的总部，和淘宝网总裁姜鹏聊了一个多小时。2011年底，周晓明就牵头在天弘成立了电子商务小组，原本计划是在淘宝开店，折腾了大半年，淘宝店没开起来，倒是生出了别的想法——为什么不直接和支付平台合作，让自己的基金产品成为支付宝的一个应用，利用支付宝的用户卖基金。

2012年12月22日，周晓明见到了樊治铭，谈了一分钟，用4封邮件签了六份协议，开发团队200多人在杭州黄龙时代广场支付宝大楼14层的春秋书院闭关了两个多月，2013年6月13日，余额宝诞生了—天弘基金旗下的货币基金增利宝被嵌入支付宝账户，用户可以将资金从支付宝账户转入余额宝，转入的同时就相当于默认购买增利宝货币基金，不用去银行排队开户，只要有支付宝账号，没有交易时间限制，起点一元钱，一百万封顶，收益每天结算，昨天的收益会成为今天再次计算利息的本金，账户内的钱可以随时赎回到支付宝或者银行卡，也可以用来在支付宝支持的平台上消费、缴费、还信用卡，没有手续费。方便性绝不亚于银行活期存款，至于收益是多少?余额宝最初给出的预期年化收益率是4%，比银行活期存款利率的十倍还高，也高于银行一年期定期存款的利率。

只用了6天的时间，就有超过百万曾经将活钱、零钱放在银行活期账户里的人成了余额宝的用户，随后，这个数字每天都在急速递增，越来越多的人在工资到账短信响起的下一秒就通过支付宝转入了余额宝，他们每天醒来的第一件事就是打开手机里的支付宝客户端，在“余额宝”一栏里寻找令人欣喜的小红点，点开小红点后不仅能看到昨天的收益，还可以通过一个百分比的数字看到自己的收益战胜了多少同城的余额宝用户。人们开始了解什么是七日年化收益率，什么是万份收益，理财不再是一个概念、一种愿望，而真正变成了生活中的一部分。

北京，临近金融街的月坛北街，天弘基金品牌管理部的办公室中，负责品牌推广的工作人员每隔几天就会给媒体记者发送关于余额宝的新闻通稿，他们眼看着稿件标题中的数字迅速从几百万增长到几千万、几亿、几十亿直至上千亿。在余额宝上线之前，支付宝的团队曾做了一个大胆的预估——到2013年底，余额宝的规模会达到1000亿，当时，天弘基金的团队吓了一跳。但事实是，从0到1000亿，余额宝只用了5个月的时间。

2013年的最后一天，天弘基金公布了年度官方数据——截至12月31日，余额宝客户数4303万人，规模1853亿元，众人惊呼，奔走相告，于是，更大的奇迹出现了，15天后，天弘基金又公布了一组更令人不可置信的数字——截至2014年1月15日，余额宝规模已超过2500亿元，客户数超过4900万户，也就是说，在15天的时间内，又有近700万人将超过600亿的钱放进了余额宝，平均每分钟净申购300万元，天弘基金也超越华夏基金成了国内最大的基金公司。

早在2013年8月的时候，周晓明曾公开算过一笔账，一位客户从余额宝上线之日起转入1万元，到8月25日日获得的收益是95.2元，而直到2013年12月31日，余额宝的人均持有金额是4307元。无论是95.2元还是4307元，这都是以银行为代表的传统金融行业完全瞧不起的数字，它们不可能为了这个数字给每位顾客周到而便捷的服务，而如今当这些数字聚拢起来成为2500亿的时候，所有人都看到了属于零钱的巨大能量。

无数人跑来问周晓明这是怎么做到的，他的回答从来都是：“余额宝只做了两件事。”一件是回归了货币基金本源，降低门槛，让更多普通人使用;降低成本，给客户让利;让最渴望把基金做大做好的机构卖基金。另一件是把基金搭载到互联网上，借助支付宝让用户“捎带手”享受理财服务。“很多人评价说余额宝是一个重大创造，但我更想说，这其实是回归本质。很多的创新何尝不是回归本质，比如智能手机，让人们从敲键盘、用笔写字，回归到孩童般的用手指‘点’和‘划’。”

如果非要为余额宝的暴富找一个诀窍，“快乐，”周晓明说。“95.2元很多吗?不多，但对客户来说，这相当于一个月的话费、47次地铁票、20顿早餐，或者‘七夕节’在淘宝买的一束包邮的玫瑰花。”而这些钱，过去却一直躺在银行的活期账户中不知所终。

混战

BAT，是人们给中国的三大互联网巨头起的代号，分别是百度、阿里和腾讯。眼看着出自阿里的余额宝凭借零钱一夜暴富，其余两位不可能会坐视不理。2013年10月28日，百度金融中心就推出了一款同华夏基金合作的互联网理财产品，打得也是零钱的主意，还亮出了年收益率8%的招牌，直接叫板余额宝。

其实，以互联网公司的身份想做零钱的生意，百度并不完全是临时起意跟风，而是早有准备，做打算的是百度的另一位红人——李明远，百度历史上最年轻的副总裁，曾经在2007年担任百度电子商务事业部总经理，负责百度自身的支付平台——百付宝的相关业务。

早在2012年，在樊治铭在为支付宝的客户黏性焦虑的时候，李明远还是百度移动·云事业部的总经理，“事很多，但我觉得移动时代肯定要有支付，而支付绝不仅限于它字面的意思。”于是，他找到原来做百付宝团队的人，组了一个或许是百度历史上最神秘的团队——百度金融中心，即便是在百度内部，它也一直是在极度保密的状态下运行，鲜有人知道这个部门，“这一年的积累是悄无声息的，没有人问过我，包括所有的记者、公司同事，”李明远说。

2013年6月13日，余额宝正式上线，互联网理财业务瞬间被搅得火热，对于百度，“有史以来最神秘部门”也迎来了需要出手亮相的时刻。7月，百付宝拿到了证监会颁发的基金支付牌照，8月便开始与国内各大基金公司洽谈，其中，与国内当时规模最大的华夏基金的合作，从谈判、签约到首款产品的上线，只用了两个月的时间。期间，李明远曾密会华夏等基金公司的高管，亲自敲定相关合作细节。几位高管聊完后纷纷评价这是最懂金融的互联网高管。

“什么时候发布，我们也不知道。我们就说赶紧做，一直到9月最后一周的时候，决定一定要卡在11月之前发布。”10月，“百度百发，年收益率8%”的广告在整个互联网上铺天盖地。随后，百度遭到了证监会的点名，称直接宣传“年化收益率8%”不符合相关法律法规，百度方面也及时出面澄清，8%是预期收益率，并不承诺保本保收益。

2013年10月28日上午10点28分，“百度金融中心——理财”平台正式上线，只是，传闻中的“百发”没有出现，取而代之的是一个叫做“百度理财B”的产品，它同样是和华夏基金旗下的货币基金合作，也是一元起卖，支持快速赎回，即时提现，但它是限量发行，总额度十亿元，卖完为止。

只是8%的广告早已深入人心，借由余额宝完成了理财启蒙的人们才不管具体的产品叫什么，开卖5分钟便售出2.5亿，随后，百度理财的网站陷入崩溃，部分地区用户无法登录，在系统恢复之后短短2小时，10亿元份额被抢购一空，共有12万用户参与抢购，几乎所有数字都超越了余额宝。

但问题很快接踵而至，购买了“百度理财B”的人们很快发现收益并没有想象中乐观，不但没有8%，还不及同时期的余额宝收益率，网上网下充斥着各种吐槽，这时，有人出面解惑—用户在购买“百度理财B”的同时还会获得一个百宝箱，有一部分收益会出现在那里，而百宝箱的开启时间是两个月后。

传说中“百发”迟早还是会出现，这个时间是12月23日。这次的宣传口号中还有8%的身影，只不过变成了“团结就有8%”。不同于之前的“百度理财B”，“百发”的合作方是嘉实基金，还是一元起卖，但投入“百发”的资金有一个月的封存期，在此期间不能赎回，封存期过后，资金将自动转入另一款名为“百赚利滚利”的产品，这同样是一款对接嘉实基金旗下货币基金的互联网理财产品，届时，资金将可以随时转出。

这一次，人民群众依旧给足了面子，开卖当天，不仅创造了中国基金单日销售纪录，由于购买不设上限，还不断有单笔超过千万的资金涌入。两天后，神秘的百宝箱终于打开，那里出现的数字再加上“百度理财B”此前的收益达到8.007%，8%终于不再是一句忽悠。

反击

“如果银行不改变，我们就改变银行，”2008年，在筹备阿里商户贷款时，马云曾放出过这样的豪言。而比尔·盖茨早在二十年前就说过，”银行是21世纪的恐龙“。当时间真得来到了21世纪，这条恐龙却依旧生命力顽强地度过了几次技术革命的冲击，而这一次，在中国，由余额宝催生出来的互联网金融正在扮演屠龙刀的角色。

谁曾想，一元起卖、每天计算收益、利滚利的复利计算方式、不用考虑工作日和工作时间即时赎回、还可以直接用于网上购物、缴费和信用卡还款、不需要任何手续费、一台在余额宝即将问世的传闻中，很多人并不认为它具备颠覆性的杀伤力，更有人形象地将它比喻成在网吧捎带出售的方便面，如果真的要买方便面，人们还是得选择去超市，即银行。