Clessidra基金收购Roberto Cavalli多数股权 预计明年3月前达成协议

近日，意大利私募股权公司Clessidra披露已经就收购意大利奢侈品集团Robert Cavalli SpA多数股权与品牌创始人兼设计师Roberto Cavalli进入排他性谈判。

Clessidra在声明中表示预计双方可在2015年3月前达成协议。若交易成功，Clessidra现任执行副主席Francesco Trapani将会出任Cavalli集团总裁，而Roberto Cavalli本人将保留少数股权并协助新的管理层重塑和发展品牌。

关于Roberto Cavalli

Roberto Cavalli创立于60年代，其服饰以大胆的动物图案设计著称。自2006年起，Cavalli集团便开始寻求外部投资，不过因为估值问题，一直没有找到合适的投资者。今年年初，Cavalli集团与英国私募股权基金Permira已进入深度谈判阶段。但由于Cavalli集团坚持以2013财年核心盈利18倍的价格出售，即4.5亿欧元，双方最终无法达成一致。随后Cavalli集团又接触了巴林私募股权基金Investcorp，依然无果。

今年9月，Roberto Cavalli已经与俄罗斯第二大国有银行Bank VTB OAO(MCX:VTBR)外贸银行旗下投资机构VTB Capital签署出售意向书，VTB Capital愿意支付5亿欧元购买Roberto Cavalli SpA 60%股权，使Roberto Cavalli SpA估值超过8亿欧元，远高于分析师对公司的整体估值5亿欧元。Roberto Cavalli SpA还为此定下了在4～5年内上市的中长期发展目标。不过最后VTB Capital认为Roberto Cavalli SpA估值过高，加上俄罗斯国内及VTB Capital所属集团经济恶化，交易最终流产。

关于Clessidra

Clessidra作为一家私募基金，近年对奢侈品和零售行业的兴趣加大。早在2009年，Clessidra就曾试图收购Cavalli 30%的股权，但后来谈判失败。去年，Clessidra曾购买意大利珠宝商Buccellati 70%的控制性股权。今年10月，Clessidra又宣布持有那不勒斯休闲服饰品牌Harmont & Blaine 35%的股权，以帮助其扩张海外业务。

关于Francesco Trapani

Francesco Trapani是意大利奢侈珠宝品牌Bvlgari的家族继承人，在Bvlgari被LVMH集团收购后成为这个全球最大奢侈品集团的珠宝腕表部门首席执行官，今年1月遭到LVMH“清洗”后以股东以及合伙人的身份加入Clessidra。交易完成后，预计Francecso Trapani将担任Cavalli集团总裁。