私募基金Sycamore22亿美元收购Jones服装集团

美国私募股权基金SycamorePartnersLP美国时间19号宣布收购服饰集团TheJonesGroupInc.(NYSE:JNY)，收购价为每股15美元，比TheJonesGroupInc.(NYSE:JNY)19号收市价14.13美元溢价6.16%，总计22亿美元(含10亿美元债务)。消息刺激TheJonesGroupInc.(NYSE:JNY)在19日盘后交易时段跳升4.6%至14.78美元。双方预计交易将于2014年二季度完成，届时TheJonesGroupInc.(NYSE:JNY)将退市。

WWD引述消息称TheJonesGroupInc.(NYSE:JNY)将被SycamorePartnersLP分拆成四家公司，分别为鞋履和牛仔业务公司、包含JonesNewYork百货的服装公司，以及KurtGeiger和StuartWeitzman两家独立公司。其中高端鞋履品牌KurtGeiger和StuartWeitzman是TheJonesGroupInc.(NYSE:JNY)中前景最好的业务部门。

与此同时，SycamorePartnersLP已经接触对TheJonesGroupInc.(NYSE:JNY)若干业务有兴趣的潜在买家。据悉，G-IIIApparelGroupLtd.(NASDAQ:GIII)相中JonesNewYork和AnneKlein，而NineWest玖熙代理商ShersonGroup的目标是TheJonesGroupInc.(NYSE:JNY)的中端鞋履品牌，设计师RachelRoy则希望联合合伙人购回TheJonesGroupInc.(NYSE:JNY)持有的RachelRoy品牌股权。

业界则预测SycamorePartnersLP将削减部分业务和精简管理层。

今年初持有TheJonesGroupInc.(NYSE:JNY)约2%的对冲基金BaringtonCapitalGroup鼓励公司出售，BaringtonCapitalGroup老板、基金投资者JamesMitarotonda7月进入TheJonesGroupInc.(NYSE:JNY)董事会后，集团当即聘请CitigroupInc.(NYSE:C)花旗银行探讨整体出售的可能性。

SycamorePartnersLP本来计划联合私募股权基金KKR&Co.LP(NYSE:KKR)出手整体收购NineWest母公司TheJonesGroupInc.(NYSE:JNY)，但KKR&Co.LP(NYSE:KKR)随后退出。而StevenMaddenLtd(NASDAQ:SHOO)、IconixBrandGroupInc.(NASDAQ:ICON)、G-IIIApparelGroupLtd.(NASDAQ:GIII)、VinceCamuto等行业买家以及LeonardGreen&PartnersLP、SunCapitalPartnersInc和GoldenGateCapitalLP等其它私募股权基金都曾有意买下TheJonesGroupInc.(NYSE:JNY)的部分品牌。

TheJonesGroupInc.(NYSE:JNY)拥有约40个品牌和超过500家门店，但近年来一些品牌表现糟糕，其股价也从其2001年的约40美元峰值跌至10美元-20美元区间。集团4月底发布旨在提高盈利能力的战略计划，决定在2014年中前关闭美国170家商店并裁减18%国内零售渠道的员工，加上批发和供应链部门减少的100个职位，该计划裁员人数达850人。